—-WSFC “Fintech 专家面对面”研讨会系列（三）

马默涵 08/2017

2017年8月5日，华尔街Fintech俱乐部第三次“Fintech 专家面对面”线下活动暨“智能理财行业的发展与前景” 讨论会在纽约雅博画廊召开。GMBPCapital创始&CEO Howard Chen 先生和蓝海智投 创始人&CEO 刘震先生作为特邀嘉宾，为前来参会的金融同业发表了专题演讲。

作为协办方的蜂巢聚创合伙人蒋岩松先生也作为嘉宾出席了此次研讨会。与会嘉宾还有复旦校友会会长宋翔，美国亚洲金融协会常务理事 Frank Ma, Loy Weng 等金融领域资深人士。本次研讨会的媒体支持有腾讯财经、华尔街见闻、全球华视、中华商报、华尔街俱乐部，华尔街多媒体等。

在华尔街Fintech俱乐部董事会成员Eva Feng 和Huaying Zhou的主持下，Howard 发表了题为“人工智能以量化投资在资产管理中的前景和展望”的专题演讲。

Howard Chen – 美国投资专家，创立GMBP高端投资俱乐部，同时也是GMBP Capital 和GTechFin Inc.创始人&CEO。专注于二级市场量化投资和风险投资, 并运作GMBP跨境投资平台,带领10余名人工智能和量化交易专家博士设计开发智能管理系统，智能投顾系统， 复合基金MOM/FOF平台等7大系统，9大模块。

Howard曾成功在中国及美国创立多家公司并运作上市。同时他担任巴菲特股东大会直播嘉宾，国内知名大学海外特聘教授，以及国内外多家大型证券公司和银行的高级顾问，为多家私募基金提供量化投资策略。

Howard提出：当我们从历史发展的角度看人工智能，Cloud1.0带来的是专业化、精细化的公司，比如财务，科技等需要软件支持的公司;  Cloud 2.0引领的是行业整合过的大数据公司；而Cloud 3.0 将会结合目前AI 1.0的技术产生智能公司。另外，人工智能与量化投资相结合可以克服高速运算和数据量对人工智能的限制，以此同时，利用区块链工具来转变公司的管理流程，将会是人工智能发展的一大契机。

谈到中美两国在人工智能方面的协同与竞争，Howard相信中国对外通道会逐步打开，中国的资产管理在未来5年到10年的正规化过程中将至少增长5至10万亿美金。一个可行的方向是由中国的资金结合美国的技术，再延伸发展中国自有技术。

著名对冲基金专家刘震先生发表演讲题为“人工的智能vs人为的愚蠢 – 智能投顾在中国的起步和发展”。

刘震 – 蓝海智投创始人，CEO。

1995年, 刘震先生在对冲基金 D.E. Shaw & Co 开始华尔街生涯,随后在 Bank of America、Sagamore Hill、UBS，以及Brevan Howard 等担任要职，运用全球量化对冲策略，管理亿万美元资产，成绩卓著。
2007年, 刘震先生创建对冲基金, The Red Capital, LLC，红色资本，以推动对冲基金在中国起步。
2009－2012年, 刘震先生出任易方达基金指数与量化投资部总经理，任内发行并管理了中国首支对冲基金。
2014年6月, 刘震先生创建 Clipper Advisor 蓝海智投，成为中国首家智能投顾公司。

刘震先生这次的演讲题目正是刘震先生新书的名字。研讨会上，刘震分享了他寄望通过“蓝海财富”开创华人投资界智能投顾先河的心路历程。

在刘震看来，智能投顾这种新兴投资模式就是利用互联网技术，把成熟市场的机构投资模式直接提供给个人投资者。 目前的智能投顾基本上有以下三个特点：1. 线下到线上2. 用自有投资理念的科学投资 3. 从私人银行专户模式公开化 。传统财富管理公司的模式十分昂贵，人力费用占很大比重；然而智能投顾是靠线上吸引客户，是一个软件模式，好的体验加上便宜的价格带来了整个业务的增长。由此可见智能投顾降低了财富管理的门槛。随着WealthFront的成功，有一大堆智能投顾公司在美国出现，包括Betterment, FutureAdvisor等。另一个新兴行业成熟的标志是传统金融行业的进入，传统的大牌财富管理公司主动寻求与初创企业的合作 。

中国财富管理的痛点是服务缺失，国内私人银行的入口大概是1000万人民币，1000万人民币以上的客户占了0.1%的人口， 资产占了银行资产的25%左右，财富管理客户100万到1000万人民币之间的客户占了15% 左右的客户人群，资产占了40%， 剩下的人群资产占了35%的资产。中国市场上类似的理财服务尤为稀缺。尤其是经历了股市、债市、商品、房地产、信托等市场的几番兴衰，国人投资意识日渐成熟，寻求资本合理配资、海外配置的需求已经成为不可避免的大趋势。刘震提出的可行方式是把私人银行的服务推到了线上。这里面有两个概念：第一个叫做生命周期的概念，即在合适的时候给客户提供合适的产品，在提供产品的时候是使用金融科技的方法，像包括智能银行、智能保险等，目的是用更低的成本提供更好的服务。另一方面还可以进行随时跟踪。

此次研讨会与会的业界精英、企业代表、媒体人士反应热烈，在主题演讲后对Fintech监管、中美移动支付、智能投顾客户群等问题和两位嘉宾进行了深度探讨。与会者从各自专业的角度交流讨论，分析展望行业发展前景， 他们的看法为同行带来不少启发。

转型升级是金融业永恒的话题。竞争环境始终围绕，转型升级必须时刻进行。金融行业的转型会用不同的方式予以呈现，智能投顾以及众多新兴产业会为金融从业者带来更多机遇，作为主办方，华尔街Fintech俱乐部希望每一次的研讨会都能为会员展示Fintech行业发展的最新讯息。